北伐战争
该军前身是粤军第157师、第158师。1926年7 月，粤系第4、第5军主力参加北伐时，各留一部坚守广东，由李济深统一指挥。1928年春，国民党军使用路军编制体制后，将留守在广东的粤军改编为国民革命军第8路军，李济深任总指挥。1929年3月，蒋桂战争爆发后，李济深被蒋介石扣留在南京后，第8路军由陈济棠任总指挥。陈上任后对第8路军进行整编，将原来所属部队合编为第1、第2、第3军。1932年6月，陈济棠与桂系李宗仁、白崇禧联合发动反蒋的“两广事变”时，由于陈济棠部下余汉谋被蒋收买，倒戈拥蒋，迫使陈济棠下台出逃，余汉谋篡夺粤系领导权后遵照蒋介石的命令，于1935年将粤系第8路军第1、第2、第3军，按国民党军统一番号改编为第 151至第160师。
抗日战争
1937 年7月，抗日战争全面爆发后，国民党政府对全国军队进行改编，以第157师、第158师合编组成第65军，隶属第12集团军。李振球任军长，下辖：
第 157师，黄涛任师长；
第158师，曾友仁任师长。
该军组成后，奉命在广东沿海担任守备任务。1938年10月，日军在广东实施大规模登陆作战时，该军奉命参加广东方向抗登陆作战。1939年初，国民党军进行整编时，该军第157师改隶第62军，另将第64军第187师改隶该军。1939年4月，该军隶属第9集团军时，军长李振球离职，原第12集团军参谋长缪培南继任军长。下辖：
第158师，曾友仁任师长；
第187师，孔可权任师长。
5月，缪培南升任第9 集团军副总司令兼第65军军长，曾友仁任副军长。同年11月，缪培南免去兼职，黄国梁接任军长。同年12月该军在参加冬季攻势作战后，进至曲江地区挣训。 1940年春，该军改隶第12集团军时，将第66军第160师列入该军序列。此时，该军下辖：
第158师，林延华任师长；
第160师，宋士台任师长；
第 187师，张光琼任师长。
1943年。国民党军进行编制调整时，该军第158师与第62军第154师对调。此时，该军下辖：
第154师，张浩东任师长；
第 160师，莫福如任师长；
第187师，张光琼任师长。
1945年1月，该军参加汀粤赣边区作战时，在韶关城南与日军连续激战55小时，后因兵力不足，撤出韶关。此次作战后，该军移防浙江余华地区。1945年8月，抗日战争胜利后，军长黄国良调离，李振继任军长。在此期间，该军下辖第154师、第160师、第187师编制不变。
解放战争
1946 年5月，国民党军队进行整编时，该军改称整编第65师，隶属陆军总司令部临沂指挥部。李振改任师长，何群生任参谋长。原辖第154师改编为第154旅，郭永镰任旅长；原第160师改编为整编第160旅，温叔海任旅长；原第187师改编为整编第187旅。梁彩林任旅长。此次整编后，该师由浙江移防苏北，参加了苏中战役。在此次战役的海安战斗和黄公路遭遇战斗中，该师整编第160旅被人民解放军歼灭一部；整编第187旅被人民解放军全歼。此次战役后，国民党军又重建第187旅先后参加了进攻江苏东台、盐城和盐淮地区作战。1947年，该师在山东战场上多次与人民解放军作战，先后参加了莱芜战役、泰蒙战役、孟良崮战役、津浦路战役、阻止人民解放军挺进大别山战役等。同年9月，人民解放军发起豫西作战，直逼潼关，威胁西安。该师奉命退出大列山，将第160旅、第 187旅由武汉空运西安，改隶西安绥靖公署。将第154旅调回广东接收和编练新兵，脱离该师建制。1948年4月，该师参加了西府陇东战役。
1948年10月，该整编师恢复第65军的番号，隶属西安绥靖公署。李振任军长，原整编第160旅恢复第160师的番号，黄植虞任师长；原整编第187旅恢复第187师的番号，李明伦任师长。该军恢复番号后，先后参加了荔北战役和1948年西北冬季战役。1949年春，胡宗南集团新建第18兵团，李振任兵团司令长官职兼军长，李明任副军长，下辖第160、第187师，先后参加了西北春季战役、陕中战役、扶眉战役、陇陕战役和西南战役等。在西南战役中，该军军部和第160师被解放军全歼。1949年12月25日，第187师在军长李振率领下通电起义，接受解放军的改编。
